Sous IFRS 18 : flux de trésorerie et contenu des autres états — Partie 1 : le tableau des flux, même état, nouvelles règles importantes

6 OCT 2026

Normes d'information financière

Boîte à outils pour la transition vers IFRS 18 Partie 8 sur 12

Guide succinct pour les comptables

IFRS 18, Présentation et informations à fournir dans les états financiers, est surtout connue pour la refonte de l'état du résultat net. Mais son entrée en vigueur apporte aussi des changements ciblés au tableau des flux de trésorerie, par voie de modifications d'IAS 7.

La structure d'ensemble des flux de trésorerie ne change pas.

Les entités continueront de présenter leurs flux de trésorerie en :

Activités d'exploitation
Activités d'investissement
Activités de financement

Deux changements sont toutefois particulièrement importants pour le comptable :

Le résultat opérationnel devient le point de départ obligatoire de la méthode indirecte.
Les options antérieures de classement des flux d'intérêts et de dividendes sont réduites.

Ainsi, si IFRS 18 ne refond pas le tableau des flux de trésorerie, elle impose au comptable de revoir les affectations, les modèles et les méthodes de classement.

IAS 7 avant et après IFRS 18

IAS 7 — AVANT	IAS 7 — APRÈS LES MODIFICATIONS D'IFRS 18
Activités d'exploitation, d'investissement et de financement.	Les trois mêmes catégories demeurent.
Méthode directe ou indirecte permise pour les flux d'exploitation.	Les deux méthodes restent possibles.
Différents indicateurs de résultat pouvaient servir de point de départ à la méthode indirecte.	Le résultat opérationnel devient le point de départ.
Les intérêts reçus pouvaient relever de l'exploitation ou de l'investissement.	Pour les entités sans activité principale spécifiée : investissement.
Les intérêts versés pouvaient généralement relever de l'exploitation ou du financement.	Pour les entités sans activité principale spécifiée : financement.
Les dividendes reçus pouvaient relever de l'exploitation ou de l'investissement.	Pour les entités sans activité principale spécifiée : investissement.
Les dividendes versés pouvaient relever de l'exploitation ou du financement.	Financement.

Le changement pour le comptable :

Avant : davantage de choix de méthodes comptables

Après : davantage de normalisation et de comparabilité

Changement 1 — le résultat opérationnel devient le point de départ

Selon la méthode indirecte, le flux d'exploitation se calcule à partir d'un indicateur de résultat, ajusté des éléments sans incidence de trésorerie, des variations du besoin en fonds de roulement et d'autres éléments.

Avant IFRS 18, les entités pouvaient retenir en pratique des points de départ différents.

Cela réduisait la comparabilité.

IFRS 18 change cela.

IAS 7 modifiée impose aux entités appliquant la méthode indirecte de partir du nouveau sous-total défini :

Résultat opérationnel

Avant et après — méthode indirecte

Prenons une société qui présente :

Résultat opérationnel : 6,2 millions de dollars
Dotations aux amortissements : 0,8 million de dollars
Augmentation du besoin en fonds de roulement : 0,5 million de dollars

AVANT APRÈS IFRS 18

Ancienne approche	Nouvelle approche
Résultat avant impôt — 5,0 M$	Résultat opérationnel — 6,2 M$
+ Charges financières	+ Dotations aux amortissements — 0,8 M$
– Produits de placements	– Augmentation du besoin en fonds de roulement — 0,5 M$
+ Dotations aux amortissements	± Autres ajustements IAS 7 applicables
± Variation du besoin en fonds de roulement	= Trésorerie générée par l'exploitation
± Autres ajustements
= Flux de trésorerie d'exploitation

Pourquoi est-ce important ?

Le tableau des flux part désormais du même sous-total d'exploitation défini que celui de l'état du résultat net.

Cela devrait améliorer la comparabilité et peut simplifier une partie du rapprochement.

Pour le comptable, le classeur de flux existant peut donc devoir être repensé plutôt que simplement reconduit.

Changement 2 — classement des intérêts et des dividendes

C'est sans doute le changement le plus visible du tableau des flux de trésorerie.

Auparavant, IAS 7 offrait des options de classement pour certains flux d'intérêts et de dividendes.

Les modifications liées à IFRS 18 réduisent ces options.

Pour une entité sans activité principale spécifiée, la comparaison est la suivante :

Flux de trésorerie	AVANT	APRÈS IFRS 18
Intérêts reçus	Exploitation OU investissement	Investissement
Intérêts versés	Exploitation OU financement	Financement
Dividendes reçus	Exploitation OU investissement	Investissement
Dividendes versés	Exploitation OU financement	Financement

Une méthode comptable existante peut donc ne plus être disponible.

Exemple pratique — entreprise industrielle

Supposons qu'une entreprise industrielle présente aujourd'hui :

Intérêts reçus : $120,000
Intérêts versés : $400,000
Dividendes reçus : $80,000
Dividendes versés : $300,000

Historiquement, les quatre étaient classés en activités d'exploitation.

Côte à côte

AVANT IFRS 18	APRÈS IFRS 18
Activités d'exploitation	Activités d'investissement
Intérêts reçus 120 k$	Intérêts reçus 120 k$
Intérêts versés (400 k$)	Dividendes reçus 80 k$
Dividendes reçus 80 k$
Dividendes versés (300 k$)	Activités de financement
	Intérêts versés (400 k$)
	Dividendes versés (300 k$)

Incidence pour le comptable

Il ne s'agit pas d'une simple question de formulation.

Cela peut changer :

flux de trésorerie d'exploitation ;
flux de trésorerie d'investissement ;
flux de trésorerie de financement ;
indicateurs de flux de trésorerie ;
reporting interne ;
analyse des tendances historiques ; et
informations comparatives.

La variation totale de la trésorerie ne change pas.

Ce qui change, c'est l'endroit où certains flux sont présentés.

Et qu'en est-il des banques et des sociétés financières ?

C'est là que les comptables doivent être vigilants.

Le tableau de classement ci-dessus ne devrait pas être appliqué d'office à toute entité.

IFRS 18 identifie les entités exerçant des activités principales spécifiées, notamment lorsqu'une entité :

investit dans des actifs à titre d'activité principale ; ou
accorde des financements à ses clients à titre d'activité principale.

Cela peut concerner particulièrement les banques, les sociétés de financement, les entités d'investissement, les assureurs et autres acteurs des services financiers

Pour ces entités, l'analyse du classement des intérêts reçus, des intérêts versés et des dividendes reçus peut différer.

Règle pour le comptable :

Commencez par comprendre les activités principales de l'entité. Déterminez ensuite le classement IAS 7 approprié.

N'appliquez pas mécaniquement à une banque le traitement prévu pour une société non financière.

Catégories du compte de résultat ≠ catégories de flux de trésorerie

C'est l'une des notions les plus importantes pour le comptable qui met en œuvre IFRS 18.

Les deux états emploient des mots familiers : exploitation ; investissement ; financement

Mais elles ne veulent pas nécessairement dire la même chose.

Compte de résultat IFRS 18	Flux de trésorerie IAS 7
Classe les produits et les charges.	Classe les encaissements et les décaissements.
Applique les catégories d'IFRS 18.	Applique les exigences de classement d'IAS 7.
Porte sur la performance financière.	Porte sur l'origine et l'emploi de la trésorerie.

Par conséquent :

Ne présumez pas qu'un élément classé en investissement au compte de résultat relève automatiquement de l'investissement dans le tableau des flux.

L'analyse du classement doit être menée séparément.

Qu'est-ce qui ne change pas ?

Malgré ces modifications ciblées, IFRS 18 ne refond pas entièrement le tableau des flux de trésorerie.

Les points suivants demeurent :

Activités d'exploitation

Flux de trésorerie provenant principalement des activités génératrices de produits de l'entité.

Activités d'investissement

Flux de trésorerie afférents aux placements et aux actifs à long terme au sens d'IAS 7.

Activités de financement

Flux de trésorerie liés aux variations du montant et de la composition des capitaux propres et des emprunts, selon IAS 7.

Et les entités peuvent continuer d'appliquer la méthode directe ou la méthode indirecte pour présenter leurs flux d'exploitation.

Le nouveau point de départ — le résultat opérationnel — concerne spécifiquement les entités appliquant la méthode indirecte.

Que doivent faire les comptables dès maintenant ?

La mise en œuvre devrait partir du tableau des flux existant et de son classeur de travail.

1. Repérer la méthode actuelle

L'entité applique-t-elle la méthode directe ou la méthode indirecte ?

Si elle est indirecte, le point de départ devra s'aligner sur le résultat opérationnel IFRS 18.

2. Revoir les méthodes relatives aux intérêts et aux dividendes

Documenter le classement actuel de :

intérêts reçus ;
intérêts versés ;
dividendes reçus ; et
dividendes versés.

Puis repérer les classements qui doivent changer.

3. Apprécier les principales activités de l'entité

Déterminer si l'entité exerce des activités principales spécifiées au regard des exigences de classement modifiées.

Cette appréciation devrait être documentée.

4. Mettre à jour l'affectation des flux de trésorerie

L'ERP et la liasse de reporting devraient isoler les flux d'intérêts et de dividendes concernés.

Ne vous en remettez pas à un reclassement manuel de clôture lorsque le système peut être correctement paramétré.

5. Reconstruire le rapprochement indirect

Le classeur de flux de trésorerie devrait partir du résultat opérationnel puis appliquer les ajustements IAS 7 pertinents.

6. Préparer la période comparative

N'attendez pas le premier exercice IFRS 18 pour découvrir que l'historique ne se réaffecte pas aisément.

Les classements historiques de flux de trésorerie devraient être appréciés tôt.

Liste de contrôle de préparation du comptable

Avant l'entrée en vigueur d'IFRS 18 :

Vérifier si l'entité applique la méthode directe ou indirecte.
Si elle est indirecte, remplacez le point de départ par le résultat opérationnel.
Revoir les méthodes actuelles de classement des intérêts et des dividendes.
Repérer les classements qui vont changer.
Apprécier si l'entité exerce des activités principales spécifiées.
Documenter le fondement de cette appréciation.
Mettre à jour les modèles et classeurs de flux de trésorerie.
Mettre à jour les affectations dans l'ERP et la consolidation.
Veiller à ce que les flux d'intérêts et de dividendes puissent être isolés.
Préparer la réaffectation de la période comparative.
Tester le tableau des flux révisé avant la mise en œuvre.
Traiter séparément le classement au compte de résultat et celui des flux de trésorerie.

Le message clé

IFRS 18 ne remplace pas IAS 7 et ne refond pas le tableau des flux de trésorerie.

Mais elle introduit deux changements importants que le comptable ne peut ignorer :

Méthode indirecte

Avant : plusieurs points de départ possibles

Nouveau : Résultat opérationnel

Intérêts et dividendes

Avant : plusieurs options de classement

Nouveau : Un classement plus normalisé

Pour le comptable, on passe donc de « Notre tableau des flux n'est pas affecté par IFRS 18 » à « La structure demeure, mais le point de départ et certains classements doivent changer. »

La priorité pratique est claire :

Revoir la méthode. Réaffecter les flux. Reconstruire le rapprochement. Préparer les comparatifs.

Dans la partie 2, nous traiterons du bilan et des capitaux propres

Précédent Sous IFRS 18 : compensation et netting, qu'est-ce qui change vraiment ? Guide pratique pour les comptables Suivant Sous IFRS 18 : flux de trésorerie et contenu des autres états — Partie 2/2 : bilan et état des variations des capitaux propres

Tous les articles de la boîte à outils pour la transition vers IFRS 18

Analyses associées

IFRS 18 – Présentation et informations à fournir dans les états financiers : de la compréhension à la mise en œuvre — la feuille de route du comptable vers 2027

3 NOV 2026

Normes d'information financière

Série de sensibilisation | Guide pratique de mise en œuvre pour le comptable. La norme est claire. Votre système d'information est-il prêt ? Après avoir parcouru les principaux changements apportés par IFRS 18, la question qui se pose aux comptables…